根据港股招股书,2021年及2022年,公司销售成本占收入的比重均超过60%,2023年前三季度达到69.8%。文远知行在2023年曾被传出以保密方式提交美国IPO申请,寻求融资至多5亿美元。特别是,在5月30日至6月1日的三天内,便有12家企业获得中证监境外上市备案通知。
但根据港股招股书,到2023年9月末,太美科技员工总数不增反降,减少近三分之一至1078人,而公司也不再将购置办公场所列入募资用途。典型的就是5月份在美国纽交所挂牌上市的极氪,上市首日最高估值51.3亿美元,如今跌至46亿美元(7月23日数据),对比极氪A轮后估值(130亿美元)和IPO前估值(51亿美元),看似风光的背后,却也掩盖不住部分股东的失望与伤心。
1、360金融赴美上市
年、2022年及2023年前三季度,数字化服务的销售成本占比分别为71.6%、80.8%、80%,金额均在2亿元以上,其毛利率分别为19.5%、13%、10.7%。受此主要影响,太美科技整体毛利率从2021年的35.3%下降至2023年前三季度的30.2%,公司方面对此解释称,鉴于公司业务处于早期阶段,尚未能实现规模经济以控制成本。
达泰资本管理合伙人叶卫刚就对记者说过,达泰每年看过的项目超过600个,但出手的只有大概12-15个,投中的概率不超过5%。据LiveReport大数据,截至6月,申请香港IPO企业通过备案共有84家,整体通过率49.1%;申请美国IPO企业通过备案共有74家,通过率达74.7%,显著高于赴港IPO的备案通过率。
根据灼识咨询的资料,以2022年的收入计算,太美科技是中国生命科学研发和营销领域最大的数字化解释方案供应商,其占据6.5%的市场份额。
值得注意的是,太美科技曾在科创板IPO期间变更申报标准,其首次申报时选择了预计市值不低于人民币100亿元的上市标准,后申请变更适用预计市值不低于人民币15亿元,最近一年营业收入不低于人民币2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%的上市标准。除了国内A股IPO大门收紧的客观因素外,选择海外还有另一原因——即使国内首发上市后,企业的再融资也仍会比较困难。
华为Nova Flip再次被确认:麒麟8000+12GB内存,发布已进入倒计时。上市地的选择也有很多,尤其是交易所之间、上市地之间,也并不是非此即彼的选择。上述通知书显示,太美科技37名股东拟将合计约1.75亿股境内未上市股份转为境外上市股份,并在港交所上市流通,这些股东涉及腾讯、软银、高瓴资本、云锋基金等知名机构。